传说距今约300多年前的夷陵县，很多老百姓都崇信佛教，故修建了大量的佛寺庙宇，吸引了许多僧人跋山深水前来传道；在今雾渡河境内有一队从四川而来的行脚僧，遇到一户农家化缘斋饭完毕，傍晚时分，农家主人邀请这行僧人在屋内住宿歇脚。但一位年长的方丈婉拒了主人的邀请，稍作歇息边继续带领僧众上路。

时值大暑，即便是深夜时分也感到暑气难耐，加上深山老林夜路不便，僧众一行步履艰难，正在这艰难时刻，领头的一个小和尚发现不远处有一天然拱洞，是一处过夜歇息的好地方，于是便招呼众人前往。众人一进入岩洞，就感觉到舒适惬意的凉气，众人沿着凉气慢慢寻入，便发现一处造型奇特的天然奇景，岩洞上的水珠如同玉带一样徐徐落在一块人形石柱上，就在众僧围观指示，那位老方丈定睛一看，那石柱上的人像极了观音菩萨的佛像，震撼之下令所有弟子朝向此处三叩九拜，念起法号经文，从以往后这一行僧人便在这附近修建庙宇，广纳善缘，造福当地百姓。 后人为纪念僧人们的功劳善举，便在岩洞内立下石碑经文，为岩洞取名为“洞天福地”，而那处石柱则被取名为“滴水观音”。